Digitaler Zahlungsverkehr im Anfangsstadium kündigt Boom an

Wenn Sie vor 15 Jahren zu Starbucks gegangen wären und versucht hätten, Ihren Latte mit Ihrem Handy zu bezahlen, hätten Sie wahrscheinlich komische Blicke geerntet. Wenn Sie das heute tun, zuckt niemand mehr mit der Wimper.

Die Technologie hat in den letzten 15 Jahren große Fortschritte gemacht. Der Grund dafür, dass das Anhalten unseres Telefons auf ein Kartenlesegerät funktioniert, ist die Revolution wie unsere Front-End-Zahlungsschnittstellen Zahlungen abwickeln und das Phänomen des “One-Click-Buy”, dass die Welt im Sturm erobert hat.

Auch der elektronische Handel hat eine entscheidende Rolle gespielt. Dank seines beispiellosen Anstiegs während der Coronavirus-Pandemie erreicht die Nutzung von transparenten, datengesteuerten Zahlungsplattformen heute einen neuen Höchststand.

In der westlichen Welt sind mobile Zahlungen inzwischen so allgegenwärtig wie das Smartphone selbst, aber in vielen Teilen der Welt hinken die Akzeptanzraten noch hinterher. Etwa 1,6 Milliarden Erwachsene auf der ganzen Welt haben zum Beispiel immer noch keinen Zugang zu einem Bankkonto.[1]

Dadurch wird dieser noch jungen Branche viel Raum für Wachstum geboten. Die Chancen für Investoren im gesamten Spektrum des digitalen Zahlungsverkehrs haben in den letzten Jahren zugenommen. Die Welt hat sich weiterentwickelt, daher bietet die digitale Infrastruktur, denjenigen die bereit sind, reichlich Perspektiven in die richtigen Trends zu investieren.

Das sind einige der wichtigsten Trends im Zahlungsverkehr, die wir heute beobachten.

 

Ein veraltetes System, das dringend erneuert werden muss

Das Ausmaß der heutigen Möglichkeiten des digitalen Zahlungsverkehrs ergibt sich aus einem nahezu perfekten Paradoxon.

Unsere jüngste technologische Revolution hat den Verbrauchern charmante digitale Front-Ends für die Interaktion mit Händlern und Anbietern beschert. Währenddessen haben sich jedoch die Back-Ends, die im Wesentlichen bestimmen, wie wir in der digitalen Wirtschaft bezahlen und Zahlungen erhalten, in der westlichen Welt überhaupt nicht verändert.

Wir verlassen uns immer noch auf eine uralte Technologie, die vor Jahrzehnten entwickelt wurde.

Die Bezahlung eines Baristas mit einer Kredit- oder Debitkarte mag zwar nur wenige Sekunden dauern, doch hinter den Kulissen verbirgt sich ein komplexes Netz von Transaktionen, an denen mehrere Banken, Kartennetze, Zahlungsgateways und Verarbeitungsunternehmen sowie Empfängerbanken gleichermaßen beteiligt sind.

Das Ergebnis ist ein “offener Kreislauf” (siehe oben), der viel zu komplex und fragmentiert, mit Sicherheitsbedenken behaftet und vor allem sowohl für Händler als auch für Verbraucher kostspielig und ineffizient ist.

Bedenken Sie zum Beispiel nur, wie viele Händler sich weigern, American Express-Karten zu akzeptieren, weil es einfach zu teuer ist.

Im Zentrum der Zukunft des digitalen Zahlungsverkehrs steht daher ein Verarbeitungsmodell, dass diese Ineffizienzen ausgleichen kann. Wir glauben, dass die Zukunft des digitalen Zahlungsverkehrs in einem alternativen “Closed-Loop”-System liegt, dass die gesamte Infrastruktur, die für eine Open-Loop-Transaktion erforderlich ist, an einem Ort vereint – einer digitalen Brieftasche.

Die digitale Brieftasche fungiert als De-facto-Bank für die Nutzer, die sie nahtlos über ihre elektronischen Geräte nutzen können – über ihre Telefone, Wearables oder sogar, wie ich zu sagen wage, Implantate.

Durch ihren stärker integrierten Ansatz bietet eine digitale Brieftasche einen sichereren, billigeren und – was vielleicht am wichtigsten ist – reibungslosen Weg, der in ein personalisierteres und ansprechenderes Kundenerlebnis umgewandelt werden kann.

 

Der Aufstieg von Chinas digitaler Zahlungswirtschaft

In China haben bereits fast 70 Prozent der Bevölkerung Bargeld (und in viel geringerem Maße Karten) zugunsten von digitalen Geldbörsen wie Alipay und WeChat aufgegeben.[2]

Ein ähnlicher Übergang ist nun im Westen im Gange – wo die Nutzer digitaler Geldbörsen immer noch hauptsächlich vorinstallierte Plastikkarten verwenden – und die Geschwindigkeit, mit der digitale Zahlungen insgesamt angenommen werden, ist wirklich beeindruckend.

Aufgrund der Pandemie und der zunehmenden Verbreitung des elektronischen Handels ist die Durchdringungsrate für mobile Zahlungen allein im letzten Jahr in Großbritannien von 15,3 Prozent auf 26,7 Prozent gestiegen.[3] In den USA ist sie dagegen von 15 Prozent auf 25,6 Prozent gestiegen.[4]

Der Appetit auf digitale Zahlungen wird immer deutlicher. Mehr als 80 Prozent der Befragten in der jüngsten globalen Verbraucherumfrage von Statista gaben an, PayPal in den letzten 12 Monaten genutzt zu haben.[5] Kurz nach PayPal reihen sich Venmo, Google Pay und Apple Pay ein.

Der Wert der weltweiten digitalen Zahlungstransaktionen ist allein im Jahr 2017 von 3,36 Billionen US-Dollar auf fast 5 Billionen US-Dollar im Jahr 2021 gestiegen.[6]

Es wird erwartet, dass der weltweite E-Commerce-Umsatz im Jahr 2025 mehr als 7 Billionen US-Dollar erreichen wird, und einige Quellen gehen sogar von noch höheren Zahlen aus.[7] Ein wichtiger Faktor für die Umstellung auf den digitalen Zahlungsverkehr bleibt also bestehen.

Darüber hinaus werden Zahlungen “zu jeder Zeit und an jedem Ort” mit der fortschreitenden Integration zwischen unserer physischen und der digitalen Welt zu einem noch attraktiveren Aspekt der Online-Zahlungen (und des Handels in der realen Welt).

Dies bedeutet eine fortlaufende Entwicklung hin zu geschlossenen Kreislaufsystemen im Westen, die immer mehr dem ähneln, was in China bereits existiert. Es bedeutet aber auch, dass neue Technologien wie “Buy Now Pay Later”, biometrische Zahlungen (bei denen Funktionen wie die Stimmerkennung die Sicherheit erhöhen) und unsichtbare Zahlungen (bei denen die Kunden für Waren bezahlen können, ohne ein Kassenterminal zu berühren) übernommen werden.

Wenn man dann noch bedenkt, dass fast ein Drittel der Erwachsenen weltweit noch keinen Zugang zu Finanzdienstleistungen hat, ergibt sich ein riesiger, unerschlossener Markt für digitale Zahlungen.[8]

Heute in Erscheinung treten

Die für dieses Wachstum erforderliche Innovation wird sowohl von etablierten als auch von neuen Unternehmen vorangetrieben, die in Bereichen wie Kartenzahlungen, Zahlungsverarbeitung, Zahlungsinfrastruktur, Zahlungsdienstleistungen und sogar Kryptozahlungen tätig sind.

Mit der Weiterentwicklung des Sektors werden sich auch die erfolgreichsten dieser Unternehmen weiterentwickeln, von denen viele bereits börsennotiert sind oder auf den Markt kommen. S&P und MSCI haben sogar vor kurzem eine Überarbeitung der Global Industry Classification Standards für das Jahr 2023 angekündigt, wonach “Transaktions- und Zahlungsverarbeitungsdienste” eine Unterkategorie des Finanzsektors werden sollen.[9]

Wir sind der Meinung, dass ein Engagement in einem diversifizierten Spektrum dieser Unternehmen eine überzeugende Anlagemöglichkeit für kluge Anleger darstellen kann.

 

Verwandter ETF

PMNT: Rize Digital Payments Economy UCITS ETF

 

Quellen:

[1] Forbes, “1.7 Billion Adults Worldwide Do Not Have Access To A Bank Account [Infographic]”, Juni 2018. Aufrufbar unter: https://www.forbes.com/sites/niallmccarthy/2018/06/08/1-7-billion-adults-worldwide-do-not-have-access-to-a-bank-account-infographic/?sh=45b28f214b0

[2] Prove, “A Perspective on Mobile Wallets across the World”, Januar 2022. Aufrufbar unter: https://www.prove.com/blog/a-perspective-on-mobile-wallets-across-the-world

[3] UK Finance, “CONTACTLESS NOW ACCOUNTS FOR MORE THAN A QUARTER OF ALL UK PAYMENTS”, 2022. Aufrufbar unter: https://www.ukfinance.org.uk/press/press-releases/contactless-now-accounts-more-quarter-all-uk-payments

[4] Forbes, “How The Pandemic Changes Mobile Payments”, August 2021. Aufrufbar unter: https://www.forbes.com/sites/scarlettsieber/2021/08/27/how-the-pandemic-changed-mobile-payments/?sh=227cd76b4315

[5] Statista Global Consumer Survey, Mai 2022. Aufrufbar unter: www.statista.com

[6] https://www.shopify.co.uk/blog/global-ecommerce-sale

[7] https://www.shopify.co.uk/blog/global-ecommerce-sales

[8] Forbes, “1.7 Billion Adults Worldwide Do Not Have Access To A Bank Account [Infographic]”, Juni 2018. Aufrufbar unter: https://www.forbes.com/sites/niallmccarthy/2018/06/08/1-7-billion-adults-worldwide-do-not-have-access-to-a-bank-account-infographic/?sh=45b28f214b

[9] MSCI, “REVISIONS TO THE GLOBAL INDUSTRY CLASSIFICATION STANDARD (GICS®) STRUCTURE EFFECTIVE MARCH, 2023”, März 2022. Available at: https://www.msci.com/documents/1296102/29559863/GICS_Structure_Change_Doc_31_March_2022.pdf/d2437e6d-9ae5-0bad-c758-9e2a5f917a69?t=164876044999