Come investire nella rivoluzione di Internet nei mercati emergenti
La rivoluzione di internet e dell’e-commerce non si è limitata al mondo sviluppato. Oggi, un’economia in rete prospera nei mercati emergenti. L’aumento dei redditi disponibili, lo slancio positivo delle riforme, la crescita della popolazione, l’urbanizzazione, un consumatore sottoutilizzato e l’adozione diffusa di dispositivi digitali costituiscono collettivamente il fondamento di questo nuovo megatrend. La digitalizzazione ha sbloccato nuove opportunità per gli innovatori dei mercati emergenti. Abbiamo visto l’ascesa del consumatore digitale dei mercati emergenti. Andando avanti veloce, la comodità dello shopping 24 ore su 24 e della consegna a domicilio, combinata con una maggiore selezione di prodotti, diventeranno probabilmente delle preziose pietre miliari nei viaggi dei paesi emergenti verso l’adozione del digitale. I marchi DTC, il commercio sociale, la vendita dal vivo e il commercio vocale sono già alcuni esempi di canali sempre più sofisticati e mirati utilizzati dai giganti internet dei mercati emergenti per incontrare i consumatori nella loro zona di comfort. Queste aziende hanno il potenziale nei prossimi anni di oltrepassare l’operatività solo nelle loro rispettive economie di rete per plasmare e definire la direzione di quelle globali. Dato che questa diffusione dell’innovazione e la concorrenza sul mercato si rafforzano ulteriormente, crediamo che la digitalizzazione abbia il potenziale per essere la leva necessaria per sbloccare la prossima fase di crescita del mondo emergente. Il nostro nuovo ETF – il Rize Emerging Market Internet and Ecommerce UCITS ETF – cerca di investire nelle società che stanno sostenendo questa innovazione digitale in tutti i mercati emergenti. Per esplorare ulteriormente questo tema, in questo pezzo, spieghiamo i nove sotto-settori in cui investiamo all’interno del nostro fondo:
- Commercio digitale e mercati online
- Servizi di e-commerce
- Commercio sociale
- Cibo, Ride-Hailing e vendita al dettaglio su richiesta
- Media digitali, giochi e intrattenimento
- Ricerca online, annunci e classifiche
- Viaggi online
- Logistica Ecommerce
- Servizi Internet
1. Commercio digitale e mercati online
Le aziende di questo sottosettore si concentrano sulla transazione di beni e servizi solo attraverso i canali di e-commerce online. Non operano attraverso punti vendita fisici in mattoni e cemento. I canali di e-commerce possono includere siti web online con il proprio marchio o marketplace online dove acquirenti e venditori di terze parti si incontrano per vendere beni e servizi. Esempi di società in questo sotto-settore includono Global Fashion Group SA, che gestisce piattaforme di e-commerce per i mercati della moda e dello stile di vita in America Latina, e Coupang Inc, una società con sede in Corea del Sud, che vende vari prodotti e servizi nelle categorie di beni per la casa e prodotti di decorazione, abbigliamento, prodotti di bellezza, articoli sportivi, elettronica e prodotti di consumo quotidiano.
2. Servizi di e-commerce
Le aziende di questo sotto-settore forniscono servizi di ecommerce che facilitano lo sviluppo e il miglioramento delle piattaforme di ecommerce. Tali servizi includono hosting per il commercio basato su cloud, registratori di domini host, strumenti di integrazione online, soluzioni software applicative e altri servizi di ecommerce correlati. Un esempio di un’azienda in questo Sotto-Settore è Infracommerce CXAAS SA, che fornisce soluzioni digitali per operazioni di ecommerce in Brasile e America Latina.
3. Commercio sociale
Le aziende di questo sotto-settore forniscono piattaforme di comunità virtuali di social media online che permettono agli utenti di condividere idee, contenuti, costruire reti virtuali e condividere interessi comuni attraverso il caricamento di video e musica. Queste piattaforme di social media generano la maggior parte delle loro entrate dalla pubblicità, e i membri della comunità possono anche scambiare beni e servizi in questi mercati di comunità virtuali online con altri membri della piattaforma. Esempi di aziende in questo sottosettore sono Pinduoduo Inc e Weibo Corporation in Cina.
4. Cibo, Ride-Hailing e vendita al dettaglio su richiesta
Le società di questo sotto-settore includono aziende che operano servizi di consegna di cibo on-demand online, vendita al dettaglio di beni e servizi e servizi di ride sharing/trasporto tramite applicazioni mobili ai consumatori finali. Queste aziende operano tramite applicazioni mobili o pagine web online con un’enfasi sulla convenienza, la risposta rapida e la consegna di beni e servizi. Un esempio di un’azienda in questo sottosettore è Dada Nexus Limited, che gestisce una piattaforma di vendita al dettaglio e consegna locale su richiesta in Cina.
5. Media digitali, giochi e intrattenimento
Le aziende di questo sotto-settore forniscono contenuti multimediali di intrattenimento online e altri servizi mediatici correlati. Ciò include servizi di trasmissione, streaming online di video, tv, musica, film, pubblicazione e licenze di giochi online e applicazioni di giochi mobili. Esempi di società in questo sotto-settore includono Douyu International Holdings Ltd, che fornisce giochi interattivi e servizi di intrattenimento in diretta streaming in Cina, e Netmarble Corporation, che sviluppa e pubblica giochi online e mobili in Corea del Sud e a livello internazionale.
6. Ricerca online, annunci e classifiche
Le aziende di questo sottosettore forniscono piattaforme per motori di ricerca online, annunci di compravendita online di beni e servizi e servizi pubblicitari online per media digitali. Un esempio di un’azienda in questo sottosettore è Naver Corporation, che fornisce servizi di portale di ricerca online e di piattaforma di messaggeria mobile in Corea del Sud.
7. Viaggi online
Le aziende di questo sotto-settore forniscono servizi di viaggio online per la prenotazione di alloggi, l’emissione di biglietti di trasporto (ad esempio, voli aerei, crociere e trasporti terrestri), la gestione dei viaggi aziendali e altri servizi relativi ai viaggi. Un esempio di azienda in questo Sotto-Settore è MakeMyTrip Limited, un operatore di viaggi online in India.
8. Logistica dell’e-commerce
Queste aziende forniscono servizi logistici come l’adempimento, l’ultimo miglio e i servizi di consegna espressa ai commercianti dell’e-commerce che vendono ai consumatori finali. Un esempio di un’azienda in questo sottosettore è ZTO Express Inc, che fornisce servizi di consegna espressa e altri servizi logistici a valore aggiunto in Cina.
9. Servizi Internet
Includono le aziende con conglomerati di holding di investimento che forniscono un’ampia gamma di servizi internet per i consumatori e servizi commerciali legati all’e-commerce. Un esempio è l’azienda sudafricana Naspers Holdings, che gestisce piattaforme di ecommerce, media, social e internet. Un altro esempio di una società in questo sotto-settore è Prosus NV, che gestisce piattaforme internet attraverso la vendita al dettaglio, pagamenti e fintech, istruzione e salute.
ETF correlato:
EMRJ: Rize Emerging Market Internet and Ecommerce UCITS ETF
Referenze:
Euromonitor International, “Euromonitor’s Classification for Emerging Market Internet & Ecommerce”, Pages 5, 6 and 7, September 2021. Available at: https://rizeetf.com/wp-content/uploads/2022/04/Euromonitors-Classification-for-Emerging-Market-Internet-Ecommerce.pdf
