Le fusioni e acquisizioni segnalano la maturazione del mercato del pet care

I settori tradizionalmente a prova di recessione sono tipicamente entrati nel territorio dei “titoli di scarto”, insieme alla sanità, all’energia e ai beni di prima necessità. Con l’aumento dell’inflazione e un’economia moribonda, un tema di consumo sano si sta dimostrando non solo resistente alla recessione, ma anche un vantaggio a lungo termine: Pet Care.

Investimenti M&A delle multinazionali

Le multinazionali Colgate-Palmolive, Mars e Nestlé si sono unite a questo fiorente tema di investimento, che l’anno scorso ha visto 41 fusioni e acquisizioni significative nel solo settore del pet food (che esclude i servizi di toelettatura e gli accessori per animali domestici).  [1][2]

Nestlé Purina ha effettuato investimenti massicci in tutte le sue attività. Ha investito 90 milioni di dollari per raddoppiare la produzione di cibo per gatti in Australia e ha investito 200 milioni di dollari per espandere gli impianti di produzione negli Stati Uniti e in Messico.  In India, la filiale locale di Nestlé ha acquisito per 15,7 milioni di dollari l’attività di Purina, che è stata lanciata in India nel 2017. [3]

Colgate-Palmolive ha acquistato per 700 milioni di dollari tre fabbriche di Red Collar Pet Foods, ex produttore di Mars, per espandere la propria attività di Hill’s Pet Nutrition[4] Nel frattempo, Mars ha iniettato 82 milioni di dollari e ha annunciato l’intenzione di aumentare del 75% la produzione del suo stabilimento in Kansas. [5] A novembre, inoltre, l’azienda ha acquisito la canadese Champion Petfoods, considerandola una “forte integrazione strategica”. [6]

Il coinvolgimento di multinazionali è indice delle prospettive di crescita a lungo termine delle aziende di pet care. Altre attività degne di nota sono state quelle di Zoetis e Chewy, entrambi titoli presenti nel Rize Pet Care UCITS ETF.

Zoetis, un’azienda Fortune 500, è leader globale nella cura degli animali e l’anno scorso ha acquisito Basepaws, un’azienda che si occupa di DNA e di test sanitari a domicilio per una cifra non rivelata. [7] Il rivenditore online di prodotti per la cura e l’alimentazione degli animali domestici Chewy (che è stato a sua volta la più grande acquisizione di e-commerce del 2017, quando è stato acquisito da PetSmart per 3,35 miliardi di dollari) [8] ha acquisito Petabyte Technology per 43,4 milioni di dollari. [9]   Quest’ultimo è un fornitore di tecnologia cloud-based per gli studi veterinari, che Chewy vede un potenziale di crescita nella scalabilità delle sue gamme di prodotti per la salute degli animali domestici, nonostante consideri questa un’acquisizione “relativamente piccola” per il gruppo. [10]

Crescita a lungo termine

Questa attività indica quanto sia dinamico il settore della cura degli animali domestici. E quanto sia vivace il sentimento degli investitori nei confronti di un tema che si sta rivelando molto più di un gioco pandemico. [11] Morgan Stanley prevede che nei prossimi sette anni il settore degli animali da compagnia offrirà uno dei tassi di rendimento più elevati di qualsiasi altro segmento della vendita al dettaglio.  Prevede un tasso di crescita annuale composto dell’8% per il settore entro il 2030 .[12] Il mercato globale della cura degli animali domestici è stato valutato e si prevede che raggiungerà una dimensione totale di 184,43 miliardi di dollari entro il 2030. Nel Regno Unito, le vendite di prodotti per la cura degli animali domestici e affini sono aumentate costantemente negli ultimi 20 anni, con un incremento più marcato dal 2019, secondo l’Office for National Statistics. [13]

l periodo della pandemia non si è limitato ad aumentare la popolazione di animali da compagnia, ma ha dato il via anche ad altre tendenze. Umanizzazione, premiumisation, salute e benessere, sostenibilità e digitalizzazione sono oggi le cinque tendenze chiave che caratterizzano il settore globale della cura degli animali domestici e che sono destinate a guidare la domanda in futuro.

Umanizzazione nel mercato dei prodotti per animali domestici

Sette proprietari su dieci considerano i loro animali domestici come membri della famiglia e questo ha portato a un aumento costante della domanda di prodotti e servizi per la salute preventiva, rispecchiando la loro stessa preferenza per gli alimenti con proprietà preventive. [14]  Secondo Euromonitor, tra il 2020 e il 2021 in Europa occidentale si assisterà a un aumento delle indicazioni sui prodotti per animali domestici come “naturale”, “biologico”, “supporto del sistema immunitario” e “buona fonte di omega”, nonché a una crescita degli integratori per animali domestici.[15]

L’umanizzazione è una tendenza a cui rispondono anche i marchi di animali non puri come Ikea. Dal 2017 Ikea offre una gamma di prodotti per animali domestici, tra cui una casetta per gatti che si inserisce in una scaffalatura e tappetini tiragraffi che aiutano a proteggere le superfici. [16] Nel frattempo, l’abbigliamento per animali domestici, in particolare gli articoli innovativi legati a particolari occasioni del calendario come Halloween, sta vivendo un vero e proprio boom e marchi come Moncler, Adidas, Heron Preston, Ralph Lauren, Barbour, Temellini, Urban Outfitters, H&M, Moschino, Versace, Zara e Barbour hanno lanciato gamme specifiche per animali domestici.

ETF correlato

PETZ: Rize Pet Care UCITS ETF

Referenze

[1] Pet Food Industry, “41 fusioni e acquisizioni nel settore del pet food 2022”, gennaio 2023. Disponibile all’indirizzo: https://www.petfoodindustry.com/articles/11528-41-pet-food-industry-mergers-and-acquisitions-2022

[2] Pro Food World, “Nestlé Purina svela l’espansione dello stabilimento australiano da 90 milioni di dollari”, aprile 2022. Disponibile all’indirizzo: https://www.profoodworld.com/industry-news/news/22172194/nestl-purina-unveils-90-million-australian-plant-expansion

[3]Industria degli alimenti per animali domestici, “Nestle India acquista le attività di Purina Petcare nel settore degli alimenti per cani e gatti”, agosto 2022. Disponibile all’indirizzo: https://www.petfoodindustry.com/articles/11461-nestle-india-buys-purina-petcare-dog-cat-food-business

[4] Pet Food Industry, “Nestle India buys Purina Petcare dog, cat food business”, August 2022. Available at: https://www.petfoodindustry.com/articles/11461-nestle-india-buys-purina-petcare-dog-cat-food-business

[5] Pet Food Industry, “Nestle India buys Purina Petcare dog, cat food business”, August 2022. Available at: https://www.petfoodindustry.com/articles/11461-nestle-india-buys-purina-petcare-dog-cat-food-business

[6] Pet Food Industry, “Nestle India buys Purina Petcare dog, cat food business”, August 2022. Available at: https://www.petfoodindustry.com/articles/11461-nestle-india-buys-purina-petcare-dog-cat-food-business

[7]Zoetis, “Zoetis completa l’acquisizione di Basepaws, un leader innovativo nella genetica per animali da compagnia, per rafforzare il suo portafoglio di soluzioni di precisione per la salute degli animali”, giugno 2022. Disponibile all’indirizzo: https://investor.zoetis.com/news/news-details/2022/Zoetis-Completes-Acquisition-of-Basepaws-an-Innovative-Leader-in-Petcare-Genetics-to-Strengthen-its-Portfolio-of-Precision-Animal-Health-Solutions/default.aspx 

[8] Zoetis, “Zoetis Completes Acquisition of Basepaws, an Innovative Leader in Petcare Genetics, to Strengthen its Portfolio of Precision Animal Health Solutions”, June 2022. Available at: https://investor.zoetis.com/news/news-details/2022/Zoetis-Completes-Acquisition-of-Basepaws-an-Innovative-Leader-in-Petcare-Genetics-to-Strengthen-its-Portfolio-of-Precision-Animal-Health-Solutions/default.aspx 

[9] Markets Screener, “Chewy, Inc. ha acquisito Petabyte Technology Inc. per 43,4 milioni di dollari”, agosto 2022. Disponibile su:https://www.marketscreener.com/quote/stock/CHEWY-INC-59660076/news/Chewy-Inc-acquired-Petabyte-Technology-Inc-for-43-4-million-42535848/

[10] Ibid

[11]Morgan Stanley, “Pet Care Industry Outlook 2030”, novembre 2022. Disponibile all’indirizzo: https://www.morganstanley.com/ideas/pet-care-industry-outlook-2030

[12] Ibid

[13] Ufficio per le statistiche nazionali, “09.3.4 Altri beni ricreativi Animali domestici e prodotti correlati CP SA £m”, dicembre 2022. Disponibile a:https://www.ons.gov.uk/economy/nationalaccounts/satelliteaccounts/timeseries/uvjk/ct

[14] PR Newswire, “Gli animali domestici sono davvero membri della famiglia”, giugno 2011. Disponibile all’indirizzo;https://www.prnewswire.com/news-releases/pets-really-are-members-of-the-family-123604964.html

[15] Euromonitor, “L’umanizzazione è un fattore chiave per le vendite di prodotti per animali domestici”, novembre 2022. Disponibile su: https://www.euromonitor.com/article/humanisation-a-key-driver-of-pet-product-sales

[16] Ikea, “Pet products”, 2023. Available at: https://www.ikea.com/gb/en/cat/pet-products-pt001/